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PTGR-HIGHLIGHTS IM FEBRUAR

Liebe wertvolle Kunden,

Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Erkenntnisse aus unserer aggregierten Forschung:

Allgemeine Botschaft zum Mitnehmen:

Der Bitcoin-Preis konsolidiert sich weiterhin zwischen 22.700 und 24.000 US-Dollar, mit einem Preisanstieg seit November letzten Jahres. Am 21. Januar 2023 erreichte es zum ersten Mal seit fünf Monaten die wichtige Schwelle von 23.000 US-Dollar. Zum jetzigen Zeitpunkt werden täglich über 24 Milliarden US-Dollar in Bitcoin gehandelt. Experten beobachteten die Fed-Sitzung in den Vereinigten Staaten, die keinen großen Einfluss auf die Preisbewegung von Bitcoin hatte.

Es sei daran erinnert, dass der Bitcoin-Preis zu steigen begann, als er die kritische Schwelle von 16.800 $ überschritt. Der Preis nimmt wieder Fahrt auf und zeigt bis zu diesem Zeitpunkt positive Anzeichen. Schauen wir uns das aktuelle Bild an, das die technischen Indikatoren zeigen:

Unterstützungsstufen: 22.700 $
Widerstandsstufen: 22.900 $.

Die Tatsache, dass 2024 das Jahr der Halbierung von Bitcoin sein wird, ist einer der Gründe, warum Analysten der Kryptowährung positiv gegenüberstehen. Alle vier Jahre gibt es ein Bitcoin-Halbierungsereignis, bei dem die Miner-Auszahlungen der Währung halbiert werden (die Miner-Auszahlung wird auf 3,125 BTC gesenkt). Da die Halbierung dazu dient, das Angebot zu reduzieren, wird dieses Ereignis allgemein als günstig für den Bitcoin-Preis angesehen. In der Vergangenheit wurde die Halbierung als äußerst positiver Indikator für einen Anstieg des Bitcoin-Preises angesehen.
Großinvestoren haben ihre BTC-Investitionen wieder aufgenommen. Nach Angaben des On-Chain-Aggregators Santiment behalten die großen Bitcoin-Wale zwischen 1.000 und 10.000 BTC in ihren Wallets. Dies zeigt, dass sich die Anleger mit BTC eingedeckt haben, was ein Hinweis auf eine Erholung des Bitcoin-Preises sein könnte.

ÜBERSICHT ÜBER NACHRICHTEN-UPDATES

1) Was ist im Januar passiert?

Der jahrelange Kampf ums Überleben der Bergbauökosysteme hat begonnen, sich auszuzahlen, da Bitcoin einen kleinen Bullenlauf zeigt. Die Bitcoin-Mining-Community verzeichnete im ersten Monat des Jahres 2023 einen Anstieg der Einnahmen aus Mining-Prämien und Transaktionsgebühren um 50 %. Die Einnahmen aus dem Bitcoin-Mining sanken am 28. Dezember 2022 zum ersten Mal seit Oktober 2020 auf 13,6 Millionen US-Dollar Die Energiepreise während der geopolitischen Spannungen stellten eine enorme finanzielle Belastung für Bergbauunternehmen dar und führten zur Schließung einiger Unternehmen. Da Bitcoin für eine nachhaltige Erholung weiterhin gut aufgestellt ist, verzeichnete das Mining-Geschäft in diesem Monat einen Anstieg der Einnahmen in US-Dollar um 50 %.
BTC/USD ist seit Jahresbeginn um mehr als 40 % gestiegen, nachdem es den besten Wochenschluss seit über sechs Monaten erreicht hat. Bitcoin hat in diesem Monat die Prognosen übertroffen und den Januar 2023 zum besten Monat seit einem Jahrzehnt gemacht. Während die Ungläubigkeit den Markt überschwemmte, hielten die Ängste vor einem bevorstehenden Absturz und sogar vor neuen globalen BTC-Preistiefstständen an. Diese düstere Wende muss noch eintreten, und die folgenden Tage könnten für die langfristige Entwicklung von Bitcoin von entscheidender Bedeutung sein.
In den letzten 18 Monaten wurden 2.846.703 ETH verbrannt. Das entspricht einem Verlust von 4,6 Milliarden US-Dollar an ETH aus dem Angebot. In EIP-1559 wurden Änderungen am System der Gasgebühren und der Entschädigung der Bergleute vorgenommen. Es trat erstmals im August 2021 in Kraft. Vor EIP -1559 nahmen Ethereum-Benutzer an Ausschreibungen teil, um die Miner zum Abschluss ihrer Transaktionen zu bewegen. Alle anderen müssten warten, bis der Meistbietende zuerst ausgewählt würde.
Dies wurde durch die Einführung von Pauschalkosten durch EIP-1599 geändert. Benutzer zahlen häufig diesen Betrag, um ihre Transaktionen zu diesem Zeitpunkt verarbeiten zu lassen. Außerdem wurde ein brandneues Brennsystem vorgestellt. Die Grundgebühr wird vom verfügbaren ETH-Vorrat abgezogen und verbrannt. Daher wird ein Teil jeder Ethereum-Transaktion gemäß EIP-1559 verbrannt. In den letzten 536 Tagen wurden pro Minute etwas weniger als 4 ETH verbrannt.
Die Metaverse-Diskussionen in Davos 2023 Schweiz
Das Metaversum hat im vergangenen Jahr sowohl innerhalb als auch außerhalb der Web3-Community an Popularität gewonnen. Darüber hinaus verlief die Entwicklung im Metaversum trotz des allgemeinen Chaos im dezentralen Raum weiterhin robust.
Es war auch ein großes Thema beim WEF im schweizerischen Davos im Jahr 2023. Mit Hilfe von über 120 Teilnehmern baute das WEF sein eigenes Projekt „Defining and Building the Metaverse“ auf und veranstaltete dazu eine Pressekonferenz am 18. Januar.
Huda Al Hashimi, einer der Diskussionsteilnehmer und stellvertretender Minister für Kabinettsangelegenheiten für strategische Angelegenheiten in den Vereinigten Arabischen Emiraten, sagte auf der Konferenz: „Das Metaversum wird Teil unseres Lebens sein, ob es uns gefällt oder nicht.“ Die drei Diskussionsteilnehmer teilten eine ähnliche Fünf-Jahres-Perspektive für das Metaversum, die transparentere Governance-Rahmen und eine Integration in das tägliche Leben der meisten Menschen beinhaltete.
Und in diesem Monat kam es zu weiteren Metaverse-Neuigkeiten: Ein großes Leak einer Apple-Kopfbedeckung lieferte neue Informationen und bestätigte vergangene Gerüchte. Berichten zufolge enthält Apples potenzielles XR-Headset unter anderem einen einfachen Drehknopf zum Wechseln der Welten.

Es wird angenommen, dass die Kopfbedeckung mehr als ein Dutzend eingebaute Innen- und Außenkameras sowie zwei LiDAR-Scanner für Kurz- und Kurzzeitmessungen enthält und große Distanzen, die sogar die Beine des Benutzers identifizieren können. Die Kopfbedeckung soll sich neben dem Unterrichten auch auf XR-Videokonferenzen mit lebensechten Avataren konzentrieren, die Gesichts- und Körpergesten originalgetreu nachbilden. Basierend auf den derzeit verfügbaren Sensordaten wird ein KI-Verfahren die Augenbrauen- und Kieferbewegungen des Avatars abschätzen.
In der Kryptowelt wird Nachhaltigkeit nach und nach zum Leitprinzip. Um weniger Energie zu verbrauchen und die Umwelt zu schonen, hat Ethereum im vergangenen Jahr auf das PoS-Konsensverfahren umgestellt. Ähnliche Maßnahmen wurden auch von anderen Industrieprojekten ergriffen, beispielsweise von Crypto.com, das sich schon seit einiger Zeit einer nachhaltigeren Zukunft widmet. Climeworks ist ein Schweizer Unternehmen, das für seine Technologie zur Kohlendioxid-Luftabscheidung bekannt ist und über große DAC+S-Anlagen in Island verfügt. Die Schweiz hat mit Crypto.com einen 8-Jahres-Vertrag zur CO2-Erneuerung abgeschlossen. Top-Firmen wie Microsoft, Stripe und Shopify sollen mit Climeworks zusammengearbeitet und künftige Dienstleistungen zur CO2-Entfernung von ihnen erworben haben.

2) Wo stehen wir?

Nachdem sie letztes Jahr ihre schlechtesten Jahresrenditen seit 2018 verzeichneten, brauchten Bitcoin- und Ethereum-Investoren dringend etwas Trost. Die starke Leistung im Januar hat genau das geliefert. Eine Welle von Insolvenzanträgen im Kryptowährungsbereich und ein Wertverlust zahlreicher bekannter Kryptowährungen waren die Folgen des Kryptowinters, der durch steigende Zinsen im Jahr 2022 ausgelöst wurde. Ethereum verzeichnete zum Jahresende einen Rückgang von 67 % Bitcoin erlebte einen Rückgang um 64 %.
Die Biden-Regierung übt weiterhin Druck auf den Kongress aus, den Finanzbehörden mehr Befugnisse zur Überwachung des Kryptowährungsaustauschs zu geben. Bullish Global, Circle Internet Financial, eToro Group Ltd. und Galaxy Digital Holdings Ltd. sind nur einige prominente kryptobezogene Unternehmen, denen die SEC kürzlich den Börsengang oder die Notierung an wichtigen US-Börsen untersagt hat.
Laut Ryan Dunn, zertifizierter Finanzberater und Vermögensverwalter bei Novi Wealth, sollten Anleger in Kryptowährungen die Fed genau im Auge behalten. Laut Dunn wird ihre Wahl wahrscheinlich den Preis der Kryptowährung bestimmen. Wenn die Fed die Zinsen schneller oder über einen längeren Zeitraum anhebt, als der Markt erwartet, könnten die Preise für Kryptowährungen einfach umkehren und wieder sinken. Dunn behauptet jedoch: Wenn die Fed völlig pausiert, werden wir wahrscheinlich einen anhaltenden Anstieg erleben. Der Verbraucherpreisindex (VPI) für Januar und der Kerninflationsindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) für Januar, die beide am 14. bzw. 24. Februar veröffentlicht werden, könnten zu erheblicher Volatilität auf den Kryptowährungsmärkten führen .
Mehrere wichtige Ereignisse, die sich im Februar auf den Kryptowährungsmarkt auswirken könnten, könnten darüber entscheiden, ob das Comeback im Januar anhält oder nicht. Mehr als 200 Referenten werden auf der European Blockchain Convention vertreten sein, die vom 15. bis 17. Februar in Barcelona stattfindet. Sie werden über die Zukunft von Blockchain, NFTs, dezentralem Banking und Web 3 diskutieren. Darüber hinaus findet am 27. und 28. Februar in Dubai das zehnte jährliche Blockchain Life-Forum statt. Die makroökonomischen Daten und geldpolitischen Entscheidungen haben großen Einfluss auf die Kryptowährungsmärkte. Zum Abschluss seiner Sitzung am 1. Februar erhöhte der Offenmarktausschuss der Federal Reserve (FOMC) die Zinssätze um weitere 25 Basispunkte.
Es gibt viele Meinungen und Prognosen zu Bitcoin, von denen einige optimistisch und andere düster sind. Wohin Bitcoin als nächstes gehen wird, lässt sich nur mit der Zeit bestimmen. Bitcoin hat ein erhebliches Potenzial für Comebacks und ist für seine Robustheit bekannt. Mehrere erfahrene Analysten haben vorhergesagt, dass die Bitcoin-Blase innerhalb des nächsten Jahrzehnts platzen würde. Aber das Aushängeschild der Kryptowährung ist bei vielen Menschen immer noch beliebt und hat Anlegern im Laufe der Zeit dabei geholfen, beträchtliche Reichtümer anzuhäufen.

On-Chain-Daten:

Drückende Shorts

Nach einem langen, anstrengenden und unangenehmen Jahr 2022 hat sich der negative Trend im Januar mit Beginn des neuen Jahres deutlich umgekehrt. Ähnlich wie beim gegenwärtigen Anstieg werden solche Rallyes häufig in gewissem Maße durch Short Squeezes an den Terminmärkten unterstützt.
Drei Wellen mit einem Gesamtwert von mehr als 495 Millionen US-Dollar an Short-Futures-Kontrakten waren bereits abgewickelt und verringerten sich dramatisch, als die Rallye zu Ende ging.

Wie man sehen kann, wurden viele Händler durch den anfänglichen Short-Squeeze Mitte Januar überrascht, der zu einer rekordtiefen Long-Liquidationsdominanz von 15 % führte (d. h. Shorts machten 85 % der Liquidationen aus). Dies zeigt das Ausmaß des Offside-Handels und ist sogar größer als die Long-Positionen, die während der FTX-Implosion liquidiert wurden (75 % Long-Dominanz).

Eine Steigerung der Rentabilität

Wir beginnen mit der Untersuchung der realisierten Gewinne aus dem letzten Zyklus, die der Markt beschlagnahmt hat. Aufgrund der unkonventionellen Geldpolitik könnten die Gewinnmitnahmen nach Oktober 2020 stark zugenommen haben. Das kann sh sein

Der Eigenwert soll nach dem Höchststand im Januar 2021 deutlich gesunken sein und in den nächsten zwei Jahren auf das Niveau von 2020 zurückgegangen sein.

Die realisierten Gewinne sind in letzter Zeit als Reaktion auf die jüngsten Preisbewegungen gestiegen, dieses Wachstum war jedoch gedämpfter als während der Intensität des Zyklus 2021–22.

Die Verluste des Marktes im selben Zeitraum stiegen nach Januar 2021 und erreichten ihren Höhepunkt während des Ausverkaufs im Mai 2021. (Ein Bär mit historischen Dimensionen.)

Es ist jedoch klar, dass die derzeitige Höhe der realisierten Verluste zurückgegangen ist und sich nun der Zyklusbasislinie von etwa 200 Mio. USD/Tag nähert, mit Ausnahme offener Kapitulationsereignisse (wie LUNA/FTX).

Wir können strukturelle Veränderungen in der relativen Dominanz der beiden erkennen, indem wir das Verhältnis der realisierten Gewinne zu den realisierten Verlusten bewerten. Auf den Zusammenbruch der Preisbewegung nach dem ATH im November 2021 folgte ein Verlustregime, bei dem das realisierte P/L-Verhältnis bei jeder aufeinanderfolgenden Preisaktionskapitulation unter 1 fiel.

Aber seit dem Exit-Liquiditätsereignis im April 2022 haben wir bereits die erste nachhaltige Phase der Profitabilität durchlaufen. Dies könnte das erste Anzeichen dafür sein, dass sich das Rentabilitätssystem ändert.

Freitag-Anomalie zurück?

Bitcoin ist während des diesjährigen Booms zu einer seiner alten Gewohnheiten zurückgekehrt: der Meldung großer Wochenendschwankungen. Dieses Phänomen hat sich zu einem Alleinstellungsmerkmal der Bitcoin-Industrie entwickelt.

Im Gegensatz zu den meisten anderen Vermögenswerten, die normalerweise von Montag bis Freitag an regulierten Börsen gehandelt werden, sind BTC und die übrigen Kryptowährungen kontinuierlich an jedem Tag der Woche handelbar. Dies wurde auch auf den Kryptowährungsmärkten beobachtet, wo Bitcoin bekanntermaßen steigt oder fällt, wenn andere Vermögenswerte ruhen.

Freitage waren in der Vergangenheit eine Belastung für die Performance, da sie ihren Höhepunkt etwa zu der Zeit erreichten, als Bitcoin sein Allzeithoch erreichte, also vor etwa einem Jahr. Die Kuriosität vom Freitag ist nach dem jüngsten Anstieg von Bitcoin zurück.

MONATLICHES SONDERANGEBOT

Angebot dieses Monats

15 % Rabatt auf Bildungspakete, die diesen Monat gebucht werden:
Wenn Sie mehr erfahren möchten, buchen Sie ein kostenloses Beratungsgespräch oder sprechen Sie mit Ihrem persönlichen Berater.

Das erste kostenlose Beratungsgespräch:
Wir bieten Ihnen oder Freunden Ihres Netzwerks, die Sie an uns verweisen möchten, ein kostenloses 30-minütiges Beratungsgespräch an. Das Gespräch kann entweder auf Deutsch oder auf Englisch erfolgen. Teilen Sie den Link gerne in Ihrem Netzwerk oder nutzen Sie ihn selbst.

Darüber hinaus werden wir heute ein englischsprachiges Webinar veranstalten:
9. Februar, 17 Uhr MEZ. Nehmen Sie nächsten Mittwoch an unserem Webinar teil, in dem wir darüber sprechen werden, wie Ethereum uns vorschlägt, uns in Zukunft bei web3-Produkten anzumelden. Webinar.

Wir @PTGR helfen Ihnen, den richtigen Moment zu finden.

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Herzliche Grüße,

PTGR AG